进入8月，A股市场迎来中报业绩集中披露关键窗口期，机构调研热度同步攀升。Wind数据显示，8月以来，110家券商对市场高关注度标的展开1360次密集调研，剔除重复统计后，共计覆盖51家核心上市公司（综合各家券商关注度最高的前三只个股），调研赛道涵盖集成电路、特种化工、生命科学工具、医疗保健设备、汽车零配件等高景气领域。

科技、消费、电力设备成高频赛道

从券商个体的调研活跃度来看，头部机构优势明显。Wind数据显示，中信证券以53次调研位居榜首，国泰海通以52次紧随其后，中金公司以48次位列第三，构成8月券商调研的“第一梯队”。

紧随其后的是中信建投（46次）、开源证券（45次）、长江证券（42次）、天风证券（42次）、国信证券（41次）等，调研次数在40次以上的券商达到8家。从板块覆盖看，头部券商调研标的横跨沪市主板、深市主板、创业板、科创板及北交所，其中深市主板和创业板是绝对主战场——以中信证券为例，其51次个股调研中，深市主板17次，创业板18次，科创板10次，沪市主板仅5次。

梳理各家券商“关注度最高的前三只个股”可以发现，伟星新材、森马服饰、仕佳光子是8月以来券商调研名单中出现频率最高的三家公司。

伟星新材获得了中信证券、国泰海通、中金公司、中信建投等券商的共同关注，成为当之无愧的“券商心头好”。从行业视角看，地产链在经历了长期调整后，细分龙头凭借行业集中度提升逻辑，重新进入券商研究视野。伟星新材8月披露的半年报显示，公司上半年净利润同比增长43.9%，在地产新开工面积同比下降23.4%的承压环境下逆势增长，正是券商“高切低”挖掘的样本。

森马服饰同样获得国泰海通、开源证券、长江证券等券商的覆盖，与伟星新材形成“消费+地产链”的“高切低”样本。

仕佳光子作为光通信核心企业，延续了科技硬件链的“霸榜”态势。8月以来，仕佳光子累计接待机构调研高达434家，其中仅8月3日、4日两天就分别接待92家和54家机构，天风证券、华泰证券、山西证券等均积极参与。

多元配置特征显著

除了上述三家公司以外，券商调研的“TOP3名单”中还涌现出一批细分赛道龙头：盛弘股份（电力设备）、顺络电子（电子元件）、飞龙股份（汽车零部件）、良信股份（电气设备）、齐心集团（办公服务）、青鸟智控（电子制造）、同惠电子（电子测试测量）、汉仪股份（应用软件）、百济神州（创新药）、九号公司-WD（消费电子）、华测检测（检测服务）等。

从行业分布情况来看，8月券商调研呈现出清晰的三大方向：第一，科技硬件链仍是基本盘。电子、通信设备、半导体材料与设备等行业的“调研热股”数量居前。除仕佳光子以外，九号公司以267家机构调研量稳居8月全市场调研热度前列。

第二，医药生物强势回归。创新药龙头百济神州获210家机构调研，泽璟制药获97家机构调研，九洲药业、皓元医药等也纷纷现身调研榜单。近期，创新药板块市场表现持续走强，政策利好释放、研发管线落地，使得医药股成为8月券商调研的最大亮点之一。

第三，顺周期与消费边际升温。恒逸石化（石化化纤）、国瓷材料（新材料）、伟星新材（建筑产品）、森马服饰（服装）等传统周期与消费标的久违现身调研热榜。这表明券商在AI主线拥挤度回落后，开始通过调研挖掘“高切低”轮动机会，在顺周期化工、地产链、消费等方向寻找机会。

从各大券商最新策略研判来看，“均衡配置”成为8月关键词。中信证券建议增配能化、有色、非银和创新药；华泰证券提出以低波红利为底仓，关注CXO和创新药龙头，AI硬件小仓位等待超跌反弹。

投资策略上，南京一位券商分析师8月19日向《大众证券报》记者表示：“8月是中报业绩密集披露期，机构需要通过实地调研核实企业业绩真实性、预判下半年经营走势。伟星新材、森马服饰、仕佳光子、盛弘股份、飞龙股份、百济神州等高频调研标的，恰好构成了‘成长+周期+消费+医药’的多元组合。这反映出券商2026年下半年的配置思路正从押注单一赛道，转向在高景气细分领域均衡布局，以对冲单一主线波动的风险。”

记者 张曌