今年以来，国内多家头部模型厂商密集发布了新一代大模型，呈现出参数规模更大、智能体能力更强、开源生态更完善以及多模态应用更深入的趋势。近期，中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》，从技术创新、产业培育、场景应用及要素保障等维度提供系统性支持，有望推动人工智能等前沿技术加速产业化落地。

业内人士指出，AI时代传媒的内容与渠道等板块有望承接其科技应用红利。从投资维度看，第一维度，可关注AI新品供给标的;第二维度，关注AI时代渠道价值。

事件驱动 新质生产力顶层设计落地

2026年10月9日，中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》(以下简称《意见》)，围绕科技创新、产业创新深度融合、发展方式创新、体制机制创新、人才工作机制创新五个方面部署19项重点举措，提出推进关键核心技术突破、科技成果转化、新兴及未来产业培育、人工智能赋能和数字经济发展。《意见》提出，推进人工智能对传统产业的改造，加快推进智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、人形机器人等新一代智能终端场景应用。加快人工智能等数智技术创新，突破基础理论和核心技术，强化算力、算法、数据等高效供给。因地制宜、分业施策布局国家人工智能行业应用中试基地和高价值应用场景，大力推动人工智能在各行业的应用。

此外，《意见》还提出，着力打造新兴支柱产业。加快新一代信息技术、新能源、新材料、智能网联新能源汽车、机器人、生物医药、高端装备、航空航天等战略性新兴产业发展。在确保安全的前提下，推动低空经济、商业航天健康有序发展，前瞻布局未来产业。探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等未来产业发展，加快形成比较完备的产业生态。建立未来产业投入增长和风险分担机制，充分用好现有财政政策支持未来产业发展，引导社会资本持续加大投入。

行业现状 AI应用新品仍在持续更新

2026年9月，Meta(元宇宙平台公司)推出个人AI助手Muse，区别于问答模式，Muse可执行任务、完成工作。Meta指出，个人智能是具有变革性的技术之一，Muse迈出第一步，后续Muse将在美国的iOS(苹果移动操作系统)、Android(安卓移动操作系统)以及muse.ai平台上推出，并即将登陆智能眼镜。消费级Agent将个人日常数据、长期记忆等集合在同一入口，该逻辑在阿里千问、字节豆包App上均已探索。

阿里千问依托Qwen3.8系列模型A-gentic(代理式)能力，正在构建全新的Personal　Agent(个人代理)形态，为3亿用户提供持续、个性化的智能服务。千问正将Agent能力逐步落地到更多场景中，千问开放平台已从最初覆盖的本地生活、物流等场景，拓展至求职、运动、游戏等，累计覆盖20多个领域，申请入驻的伙伴超过1000家;字节豆包推出新版豆包工作伙伴，即面向团队而生的企业级Agent，可以和“人”一样拥有独立身份与记忆;中外三家企业虽均发力Agent，但各家侧重不同：Meta依托云端虚拟机与多Agent协同，阿里千问则依托用户优势及模型Agentic能力，字节偏向C端用户技术与办公场景及AI手机复合路线。综合看，均围绕Agent能力探索应用边界。

当地时间10月12日，Meta宣布了名为“MuseWonder”的全新闭源模型系列，包括MuseWonder和MuseWonderFul。Meta表示，这两款模型是公司旗下目前能力最强的模型，在个人与专业智能体任务中均达到业界领先水平。MuseWonder在公司内部代号为“西瓜”，相较此前的模型实现了显著进步，具备“前沿能力”。

投资思路 两大维度把握AI应用相关机会

华鑫证券指出，AI时代传媒的内容与渠道等板块有望承接其科技应用红利。从投资维度看，第一维度，可关注AI新品供给标的，如AI游戏(恺英网络、完美世界、吉比特、姚记科技等)，AI电商及TokGate平台(吉宏股份)，AI剧集/影游互动/电影(儒意电影、华策影视、上海电影、博纳影业、横店影视)，AI国漫/IP(知识产权)(奥飞娱乐、中信出版、荣信文化);第二维度关注AI时代渠道价值，从院线到展览到电竞渠道(儒意电影、横店影视、上海电影、博纳影业、风语筑、米奥会展、顺网科技等)。

华创证券认为，Muse可与Facebook、Instagram及 WhatsApp形成协同。据Apptopia(应用数据平台)估算，超过95%的Muse用户同时使用Facebook，约63%使用Instagram。

此外，华创证券指出，个人Agent最终竞争的不只是模型能力，更取决于用户入口和真实服务覆盖。Meta正在形成“模型+A-gent+社交入口+支付+终端+Connector(连接器)”的完整闭环，有望推动Agent成为下一代AI流量与服务入口。Meta　Muse快速放量释放出较为明确的产业信号，AI应用正在从Chatbot(聊天机器人)向Agent迁移，建议关注国产算力：寒武纪、海光信息;超节点：浪潮信息、中科曙光、紫光股份;AI+工业：中控技术、海康威视、索辰科技、鼎捷数智、容知日新;AI　Infra(人工智能基础设施)：达梦数据、海天瑞声;AI4S(科学智能)：华兰股份;AI+Coding(AI+编程)：卓易信息。

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