​资金抱团消费医药股 短期市场将延续震荡盘整

分析师建议以结构性机会为主,建议重点关注刺激内需提振的重要抓手,包括大消费和新老基建,抗疫特别国债投向的民生和防疫领域,包括医疗器械、医疗信息化等。

25日,A股三大指数全天窄幅震荡,“喝酒吃药”行情再现,市场防守情绪浓厚,基本无题材炒作氛围,量能萎缩明显,沪深两市成交额不足5000亿元,创年内新低。业内人士分析,此前预期的大规模刺激政策并未出现,资金据此调仓换股,目前A股估值并不高,下跌空间有限,短期市场将延续震荡调整的态势。

“喝酒吃药”行情再现

25日,沪指小幅高开,但开盘不久便急速下探至2802点,随后震荡攀升,全天股指在2802点-2821点区间窄幅运行。市场防守情绪浓厚,基本无题材炒作氛围,短线人气萎靡,量能萎缩明显,两市成交额不足5000亿元,创年内新低。

资金抱团大消费、医疗等防御板块,“喝酒吃药”行情再现。25日,食品饮料板块上涨2.63%,西王食品、惠发食品、有友食品、新乳业、三元股份、科迪乳业、克明面业涨停。医药板块上涨1.34%,赛升药业、华大基因、西藏药业等涨停。此外,汽车零部件、光刻胶概念等25日均有所表现。

而次新股出现退潮迹象,安宁股份、朝阳科技、交建股份、芯瑞达、双飞股份跌停,赛伍技术、华盛昌、阿尔特触及跌停。IPv6、天基互联网、无线耳机、HIT电池、5G、特高压等跌幅靠前。个股两极分化,近40股跌超9%。

截至25日收盘,沪指涨0.15%,报收2817.97点;深成指跌0.11%,报收10592.84点;创业板指涨0.28%,报收2052.30点。Wind统计数据显示,北向资金25日合计净流入21.46亿元,其中沪股通净流入12.34亿元,深股通净流入9.12亿元。

港股方面,25日恒生指数低开高走,早盘一度跌近1.8%,随后震荡企稳。截至收盘,恒生指数上涨0.1%,报收于22952.24点,恒生国企指数上涨0.42%。科技网络、生物制药、消费股领涨大市。全日成交1182.3亿港元,前一交易日为1805.5亿港元。

投资以结构性机会为主

“短期市场将延续震荡调整的态势,有两方面原因。”山西证券策略分析师麻文宇25日分析认为,“其一是此前预期的大规模刺激政策并未出现,资金将据此调仓换股;其二是海外疫情形势严峻,A股也会受外盘影响而震荡。总体来看,后市投资者对于国内经济、政策的预期将逐步趋向一致,市场将更加关注基本面。我们认为后续需要重点关注的是海外。海外的经济形势变化将成为影响A股运行的重要因素之一。”

25日一位不愿具名的分析师也对大众证券报记者表示,“政策低于预期,是市场情绪走弱的主要原因之一。从今年大环境看,政策的出台会更加谨慎,不会像以前出现强刺激经济而后又不断修正的情形。货币政策宽松是适度的,市场一直有降息预期,降息时间则要看上半年经济数据、美国大选以及疫情发展等综合情况。目前A股估值并不高,暂时也没有触发大跌的因素,因此下跌空间有限,短期市场将维持震荡整理格局。”

投资机会上,上述分析师建议以结构性机会为主,建议重点关注刺激内需提振的重要抓手,包括大消费和新老基建,抗疫特别国债投向的民生和防疫领域,包括医疗器械、医疗信息化等。同时也可关注受益于国产替代和自主可控的半导体、芯片等行业。

25日电子通信等科技板块受到美国商务部制裁影响,板块领跌市场,但麻文宇认为,短期或有反弹机会。其理由是“首先,从所涉公司回应看,各公司基本都对这一情况提前准备了预案。另外,从前沿技术的发展思路来看,大力发展科学前沿技术也是国内经济复苏和国外贸易形势的破局关键,中短期内可以关注自主可控、国产替代的主题投资机会”。

此外,麻文宇还预计,本周食品饮料、农林牧渔板块或将维持强势,其中白酒板块潜力较大。黄金板块作为避险类板块在当前背景下依然具备配置价值,建议持续关注。

记者 陈慧

编辑:newshoo