A股10日延续弱势，行业板块呈现普跌态势，食品饮料则逆市走强，板块涨幅为0.98%，位列各大行业涨幅前列。机构认为，中秋、国庆将至，行业迎来消费旺季。

11家公司股价翻番

盘面数据显示，10日盐津铺子、山西汾酒、燕塘乳业、西王食品、古井贡酒、千禾味业、兰州黄河、重庆啤酒逆市上涨，涨幅分别为4.99%、4.57%、4.16%、3.97%、3.81%、3.68%、3.32%、3.27%。今年以来，食品饮料板块中，盐津铺子、良品铺子、安井食品、妙可蓝多、仙乐健康、千禾味业、酒鬼酒、山西汾酒、甘源食品、海欣食品、三全食品11家公司股价已经翻番。

细分行业中，白酒市场的未来五年，90后、00后饮酒群体数量增加，“夜经济”将进一步发展。另外，调味品行业经过调整进入到合理区间，长城证券分析师刘鹏首推涪陵榨菜，其次是中炬高新，再次是恒顺醋业。其中，涪陵榨菜经过多年经营，公司构筑了渠道和原料护城河，公司未来可能回到以增量为主的轨道上来。

从机构持仓来看，2020年二季度，机构对食品饮料板块的持仓比例达54.12%，同比增加1.44个百分点，环比增加2.17个百分点，位列中信一级行业的中上游。机构投资者对乳制品有减仓，其余各子行业有所加仓，其中对速冻食品的增仓幅度最大。

“双节”带来消费高峰

业绩方面，好想你、妙可蓝多、海欣食品、三全食品、得利斯、龙大肉食、贝因美、*ST皇台、克明面业今年中报分别实现净利润增幅1680.02%、727.87%、507.21%、409.61%、322.46%、218.24%、135.22%、118.47%、113.86%。其中，中报超预期的舍得酒业，以及三季度弹性大的水井坊、酒鬼酒，受到了机构投资者的重点关注。

“从行业基本面和公司业绩来看，三季度的低库存加上上半年延迟消费的回补，中秋国庆白酒旺季会迎来消费高峰，酒企的动销及报表端都会变好。从现行指标批价来看，茅台的批价已经突破历史新高达到2850元/瓶，五粮液国窖也都达到历史高点，国窖、今世缘、山西汾酒的提价，底气就在于市场动销恢复，渠道低库存和竞争格局的优化。”对此白酒行业，东北证券分析师李强认为，“酒企提价顺应消费升级的同时，对收入利润贡献也会加大。从竞争格局来看，高端酒依然寡头垄断，全面看好;次高端竞争更加激烈，看好具备优势省内基地市场的山西汾酒、古井贡酒和今世缘，以及体量较小弹性较大的酒鬼酒。”

对于其他细分行业，财信证券分析师张昕奕认为，大众品方面，推荐业绩具备一定延续性的疫情受益品种速冻龙头三全食品、零食龙头洽洽食品、肉制品龙头双汇发展;下半年将迎来消费旺季，可以关注渠道备货意愿积极，业绩恢复确定性较强的乳品龙头伊利股份、啤酒龙头青岛啤酒;另外，还有大单品获批文、新渠道快速成长的保健品龙头汤臣倍健。

记者 张曌