今年前10个月，创业板注册制已受理433家企业首发申请，其中75家已通过创业板上市委审议，52家已获证监会同意注册。在“十四五规划”要求全面实施注册制、对违法违规零容忍的背景下，今年6月29日申报创业板注册的网进科技，于11月11日上会被否，成为创业板注册制下被否“第一例”。

上会被追问股份权属问题

在11月11日举行的创业板上市委会议上，网进科技被追问实际控制人的认定理由、第一大股东文商旅集团的角色定位，以及长期应收款的处理等三方面问题。

上市委审议认为，公司未能充分、准确披露相关股东之间的股权转让及其资金往来和纳税情况、认定实际控制人的理由、实际控制人所持发行人的股份权属是否清晰、文商旅集团仅作为财务投资人的合理性等，不符合《注册管理办法》第六条、第十二条以及《深交所创业板股票发行上市审核规则》的相关规定。

“注册制下创业板第一家被否的‘拟上市企业’诞生，后续，监管部门在严把‘上市关’上面也会更加严苛。”一市场人士向《大众证券报》记者表示。

在近期针对“拟上市企业”的辅导中，深圳证监局一人士表示：“提高上市公司质量从源头抓起，把好上市入口关。‘拟上市企业’要适应从非公众公司向公众公司的转变。在提升注册制下‘拟上市企业’质量的措施中，严抓辅导质量管控，督促中介机构归位尽责、拟上市企业主动配合，针对‘关键少数’规则意识不足、辅导机构辅导工作流于形式等相关问题，加大现场检查及问责力度。”

严把上市关 加大退市力度

10月31日，金融委召开专题会议研究部署金融系统工作，会议强调，增强资本市场枢纽功能，全面实行股票发行注册制，建立常态化“退市”机制，提高直接融资比重;督促上市公司规范使用募集资金，依法披露资金用途。

对此，东方证券分析师唐子佩表示：“这一系列举措有助于提升A股的市场化程度和价格发现功能，同时树立投资信心，引导更多中长期资金入市，并进一步建立A股市场价值投资导向，有利于推动A股市场长牛行情。”

统计显示，2020年以来，根据发审委的审核结果来看，广东富信科技股份有限公司、金冠电气股份有限公司等27家公司IPO处于待表决的状态;上海皓元医药股份有限公司等12家公司的审核处于暂缓表决的状态;而今年未通过的公司一共6家，分别是江苏网进科技股份有限公司、周六福珠宝股份有限公司、精英数智科技股份有限公司、深圳威迈斯新能源股份有限公司、山东兆物网络技术股份有限公司、北京嘉曼服饰股份有限公司。

“注册制的全面推行，对于资本市场来说有一次吐故纳新，重新提升上市公司质量的要求和过程。”上海证券分析师王伟力认为，“从上市公司数量的角度看，新增IPO数量因为注册制的全面推行会不断加大，而上市公司数量相对稳定，则原有上市公司退市的力度会不断加大。这个过程在传统企业较多的沪深A股内会表现的更加突出。”记者 张曌