多重利好因素形成催化 半导体产业链11日逆势上涨

受到多重利好因素的催化,6月11日,半导体产业链逆势上涨。截至收盘,以申万行业划分为准,半导体板块涨幅达5.21%,位居各行业之首。按子行业来看,半导体材料行业以5.84%的涨幅位列第一,此外,数字芯片设计、分立器件、半导体设备、模拟芯片设计、集成电路封测以及集成电路制造各子板块的涨幅分别为5.57%、5.22%、5.12%、5.08%、4.34%、3.58%。

半导体销售额增速持续回升

具体到个股来看,半导体材料公司中晶科技获4连板,飞凯材料“20厘米”涨停,立昂微涨停;数字芯片设计公司安路科技“20厘米”涨停,国芯科技上涨13.09%;模拟芯片设计公司上海贝岭走出“三天两板”;分立器件公司台基股份“20厘米”涨停。

值得关注的是,半导体产业链的逆市走强既有此前国家大基金三期的消息助力,也有我国集成电路出口的数据支持。国家集成电路产业投资基金三期于5月24日正式成立,注册资本达3440亿元,此前的大基金二期成立于2019年10月,注册资本2041.5亿元,大基金一期成立于2014年9月,注册资本987.2亿元。本次大基金三期的注册资本超过前两期之和,规模超预期,彰显了政府对半导体产业的支持力度。

此外,我国海关总署日前公布的5月份进出口数据显示,5月当月,我国进出口总额3.71万亿元,同比增长8.6%。从重点商品出口金额来看,集成电路、船舶当月出口金额同比增长明显,涨幅分别为28.47%、57.13%。前4个月短暂落后“汽车速度”,逐步回暖的集成电路,今年1至5月,出口金额同比增长幅度达到21.2%,成功超越了汽车出口增长20.1%的同比增幅。

从行业数据来看,2024年4月,全球半导体销售额同比增长15.8%,连续6个月实现同比增长,环比增长1.1%。受智能手机、PC等消费电子出货量改善,叠加低基数效应和人工智能对相关芯片需求的快速增长,全球半导体销售额增速自2023年5月开始触底回升,我国半导体销售额增速也自2023年3月开始持续回升。近日,WSTS(世界半导体贸易统计组织)宣布上调今年全球半导体产值预测,预估年增幅为16%,并乐观看待2025年存储和逻辑产业推动产值有望持续成长12.5%,预计将连续两年强劲成长。WSTS上调2024年春季预测,预计2024年市场估值为6110亿美元。

此外,高盛分析师公布报告预计,全球HBM(高带宽存储芯片)市场规模将在2023年至2026年期间以约100%的复合年增长率增长,并在2026年达到300亿美元,较3月份的预测上调30%以上。

科技股风险偏好或将提高

“2023年下半年以来,在传统消费电子需求回暖、AI驱动行业创新和国产替代持续推进的多重驱动下,半导体板块业绩逐步修复,并于2024年一季度正式迈入景气上行周期。国产替代方面,大基金三期成立,注册金额超前两期总和,有望赋能上游半导体设备、材料成长;人工智能方面,各家厂商争相布局AI PC,处理器、存储、散热等多环节有望受益。作为现代信息技术的基础,半导体产业对于新质生产力的发展具有重要意义,建议关注一季度表现相对较好的半导体设备、存储、CIS、半导体封测与半导体材料等细分板块。”东莞证券分析师刘梦麟指出。

11日,一位私募人士对《大众证券报》记者表示:“事实上,半导体板块节前已经在盘中时有表现,但由于节前整体行情轮动速度快,因此并未形成连续的上涨行情。周二,盘面明显出现大盘股补跌的现象,半导体板块的上涨也与市场风格的变化有关。需要注意的是,盘面的量能不增反减,说明市场并没有涌现出增量资金,那么半导体板块集体大涨后,后市是否存有资金追价接力需要进一步观察,因此操作上不宜追高。”

从二级市场来看,11日,协和电子晋级6连板,成为当前市场的情绪高标核心,而上海贝岭、台基股份、逸豪新材也相继完成了反包涨停,可视为本轮半导体股中的趋势中军。

龙虎榜数据显示,机构席位积极参与半导体概念。11日盘后,生益电子获得4家机构席位合计净买入9219.43万元;安路科技获得2家机构席位合计净买入48.96万元;飞凯材料获得1家机构席位净买入2747.63万元;台基股份获得3家机构席位合计净买入2642.9万元;国风新材获得1家机构席位净买入915.8万元。

业内人士表示,未来两个月社融数据或将得到显著改善,随着金融数据好转带来市场流动性预期改善,科技股或将是接下来市场的最重要的主线。投资者可重点关注流动性与风险偏好改善相关的科技股布局机遇。

记者 刘扬

编辑:gloria