上周五，江苏银行掀开了上市银行半年报披露的序幕。江苏银行半年报数据显示，今年上半年，该行实现营业收入250.57亿元，同比增长14.33%;实现归属于母公司股东的净利润81.46亿元，同比增长3.49%。

《大众证券报》记者注意到，这一增幅虽远高于商业银行同期整体9.4%的净利润下滑幅度，但也是江苏银行自2016年8月上市以来归母净利润首次在定期报告中仅单位数增长。进一步剖析半年报数据发现，江苏银行净利润增速放缓背后是对实体经济实实在在的让利和银行资产质量的显著提升，以及零售转型的大力推进。

扶助企业发展

小微贷款客户数较去年末增逾11%

“适当让利，给实体经济提供支持。”作为江苏省最大的法人银行，江苏银行今年上半年用真金白银的“活水”输出将这句话真正落到了实处。

半年报数据显示，江苏银行今年上半年信贷资产增长近千亿元，普惠小微贷款投放已接近去年全年总量，民营企业贷款、涉农贷款增速超过贷款平均增速。截至今年6月末，小微企业贷款客户数45885户，增长逾11%;余额4524亿元，较上年末增长14.04%，其中，单户授信总额1000万元及以下小微企业贷款余额764亿元。科技型企业贷款余额954亿元，小微企业网贷产品“税e融”累计放款突破620亿元，累计服务客户超过3.5万户。

立足江苏、辐射长三角的地域优势，叠加服务中小企业，服务地方经济，服务城乡居民市场的鲜明定位，赋予了江苏银行在小微金融领域更专业的服务和较强的竞争力。记者了解到，江苏银行通过“税e融”、“商e融”等特色产品批量服务小微企业，现已成功实现县域全覆盖，客户基础较为牢固，服务实体经济质效不断提升。

截至今年6月末，江苏银行对公存款余额 9064亿元，较上年末增长16.18%;对公贷款余额6402亿元，较上年末增长11.84%。其中，制造业贷款余额1314亿元，制造业中长期贷款增长18%;绿色信贷余额973亿元，较上年末增长13.14%。企业手机银行签约客户较上年末增长超过5倍。

夯实资产质量不良率逆市下降

拨备率再创新高 

“江苏银行的资产质量相当出色。”民生证券分析师郭其伟在最新分析报告中预计，凭借着较低的估值和优秀的基本面，江苏银行或将在二级市场上迎来更大的估值修复空间。

半年报数据显示，截至今年6月末，江苏银行的不良率只有1.37%，环比下降1bp，不仅继续保持下降趋势，而且明显优于同业(全商业银行二季度末的不良率环比上升3bp)。进一步来看，反映隐性问题贷款的关注类贷款占比环比下降6bp至1.83%，创下上市以来的最低纪录;逾期三个月以上的贷款占比较上年末下降7bp到1.15%。与此同时，江苏银行的风险抵御能力也在不断增强。拨备覆盖率环比增加8个百分点至246.82%，较上年末提升14.03个百分点，再创新高。

有分析师指出，这一方面得益于江苏省疫情防控较好以及江苏银行受疫情冲击大的小微及个贷占比不高，资产质量受疫情冲击有限;另一方面也归功于江苏银行二季度同时加大了拨备和问题资产处置力度，加快风险出清，且随着疫情影响减弱，不良贷款生成速度开始放慢。数据显示，二季度不良贷款年化生成率环比下降8bp到1.09%，年化信贷成本环比下降11bp到1.80%。

在夯实资产质量的同时，江苏银行还在寻求“堤坝加固”。7月10日，公司发布配股预案称，拟募集资金不超过人民币200亿元(含)。郭其伟认为，该预案如能顺利实施，既能打通一条新的资本补充渠道，也能让公司在融资效率和节奏上实现行业领先，为基本面改善打下坚实基础。

推动零售转型财富、私行客户总数突破5万户

通过科技赋能，加速零售转型，赋能实体经济，江苏银行一直在发力。记者注意到，自从2014年将零售业务作为重要的战略方向以来，江苏银行不断挖掘零售潜力，推动零售转型，致力于打造 “最具互联网大数据基因的银行”，“智慧零售”转型发展逐步深化。

数据显示，截至今年6月末，江苏银行零售存款达到3492亿元，较年初扩增19%，占存款总额的比例提升1pct至25.7%;零售贷款余额4153亿元，较年初扩增10.5%，占贷款总额的比例提升0.4pct至36.5%。其中，零售业务的营收占公司总营收的31.5%，较2019年末继续提升4.5个百分点。

零售业务的拓展离不开公司在科技领域资源投入的持续加大，数据显示，2019年江苏银行的金融科技投入达6.89亿元，占营收的比例进一步提高至1.53%。

通过创新客户服务模式，提升远程投顾系统应用水平，推进私行业务全流程线上化，江苏银行的财富客户和私行客户总数现已突破5万户。

通过创新推出直销银行理财 “超市”，江苏银行已成功打造一站式投资理财平台，截至今年6月末，直销银行管理客户资产超540亿元，在中科院《互联网周刊》发布的2019年度直销银行排名中，江苏银行直销银行位居第一。

在智慧运营建设力度的不断加大下，江苏银行的平台获客能力得以持续提升。截至2019年末，江苏银行手机银行总客户数突破700万户，年内累计交易金额超过2万亿元;在零壹智库推出的 “手机银行数字竞争力TOP100”榜单上，江苏银行APP累计用户数、日活和月活用户数3项指标均居城商行首位。

华西证券银行首席分析师刘志平认为，长期来看，江苏银行资负结构调整深化、零售转型有助于进一步稳息差和资产质量，同时金融科技布局提升获客和经营效率，整体盈利能力还有较大改善空间，给予公司“增持”评级。东兴证券金融地产组组长林瑾璐也表示看好公司服务地方经济的巨大空间，认为随着结构调整的深入和零售转型的推进，以及经济的持续修复，江苏银行有望实现高于同业的ROE(净资产收益率)水平。

记者 赵琦薇