北向资金加仓银行再升级! 单日近2亿资金涌入银行ETF,抄底意愿浓厚

11月5日,两市股指大幅高开,上证指数盘中守住3300关口,美国大选落地在即,靴子落地后情绪或释放,而这种情绪可能提前溢出。

备受关注的银行板块近日走出一波小幅反弹,银行ETF(512800)三日连涨,11月5日冲高后略有回调。值得注意的是,在银行ETF调整过程中,资金买盘显著增多,二级市场午后持续溢价,截至收盘,同花顺实时数据显示,银行ETF净申购金额超过1.9亿元,全天成交额亦放大至4.34亿元,在震荡时刻,显示资金逆市“抄底”布局意愿强烈。

银行股成北向资金重仓行业,持仓反超电子

不仅如此,北向资金进攻的方向,同样继续锁定在金融股,继11月3日加仓20亿元金融股之后,北向11月4日继续加仓10亿元,其中银行6.7亿,非银行金融3.2亿元。在观望时刻,北向资金加仓金融股,其内在逻辑值得深思。

而且随着北向资金连续加仓银行,以及银行股股价的上涨,北向资金在银行板块的总市值已经超越电子,成为其持仓市值第四大的行业。11月4日,北向资金合计持仓银行股总计报1362.6亿元。

岁末年初银行股迎“旺季”,三季报向好再添一把火

海通证券此前在一份策略报告中提到,四季度博弈因素增多,在这样的情况下,流动性较好、且便于机构在短时间收集筹码的银行板块,往往容易成为热门。再加上银行板块前三季度处于行业涨跌榜后半区,所以岁末年初可能成为机构眼中的香饽饽。

从银行业业绩上看,10月底37家A股上市银行三季报披露已全部收官。整体来看,上市银行第三季度净利润环比有所改善。

截至10月30日,银行ETF基金份额今年以来增长超过150%,基金规模已达70.14亿元,较上年末增长近140%;银行ETF最新融资余额达7.53亿元,今年以来暴涨超539%。

经济复苏主线加持,公募基金加仓银行股

随着国内疫情的影响逐渐消除,经济持续复苏向好,市场加速推进复工复产、复商复市,国家统计局最新公布的数据显示,经济复苏快于预期:第三季度经济增速加快至4.9%,前三季度增速转正。

银行业拨备计提的节奏也开始逐步回归常态,包括国泰君安在内的多家机构认为,拨备计提对利润的拖累作用将逐季减轻。受到业绩改善预期的提振,三季度末多家银行获得主动型基金增持,基金披露数据显示,三季度末,主动型基金持有上市银行股总市值占基金总市值的比重,较6月末上升0.28个百分点至1.35%。

多家机构力挺银行股估值修复机遇

开源证券策略牟一凌团队表示,进入11月后,金融板块(银行、保险、房地产)成为最佳选择,其可以在市场上行中提供可观收益,在下行中提供保护。中信证券策略秦培景团队表示,延续对顺周期和低估值板块的推荐,包括银行板块。国泰君安策略陈显顺团队表示,未来有望受益于全球复苏的银行、石化等板块盈利主线值得关注。

申万宏源证券马鲲鹏认为,去长期持有银行股核心标的、或者银行ETF及其联接基金(A:240019;C:006697)是比较好的选择。

为何银行ETF及其联接基金受到投资者青睐,分析人士认为原因主要有两点:

其一,银行ETF具有更高的投资胜率。2020年3月4日至7月16日,银行板块迎来2020年第一波大行情,银行ETF(512800)大涨25.05%,全面复制了银行指数表现的同时,跑赢了70%的上市银行股,投资胜率更高,也规避了个股分化的风险,把握住了板块行情。其二,银行ETF交易费率更少,卖出没有印花税,进一步节省了交易费用,且目前交易门槛在110元左右,交易较为便捷。

习惯场外交易的投资者,一般10元起步就可在互联网代销平台申赎银行ETF联接基金,价格更加亲民。经测算,A类份额适合1年以上长期持有,费率更优惠;C类份额更适合1年以下持有,或短期波段操作。


编辑:lucas