2020年是基金发行大年，公私募的规模都创了阶段新高。中国证券投资基金业协会最新数据显示，截至11月底，我国境内共有基金管理公司132家，取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共12家、保险资产管理公司2家，以上机构管理的公募基金资产净值合计18.75万亿元，再创历史新高。另一方面，截至今年11月底，证券类私募基金管理人的备案存续管理范围达到3.74万亿元，相比去年底的2.43万亿元，11个月的时间增加了1.31万亿元，增幅为53.91%，创下了2015年以来的新高。

业绩亮眼的同时也不能忽视不足。2020年即将收官，盘点今年来行业内发生的一些值得反思的问题，或许能为2021年更好的前行吸取经验教训。

关键词A：东海基金

11月30日，中国银行间市场交易商协会发布公告称，对东海基金管理有限责任公司启动自律调查。

公告内容显示，交易商协会在对相关企业进行自律调查的过程中了解到，东海基金存在涉嫌为发行人违规发行债务融资工具提供便利，以及涉嫌操纵市场等违规行为。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会将对东海基金管理有限责任公司开展自律调查。

关键词B：天弘基金

7月24日，工信部通报2020年第三批侵害用户权益行为的APP，天弘基金、去哪儿网、迅雷直播等58款APP在列。上述APP应在7月30日前完成整改落实工作，逾期不整改的，工信部将依法依规组织开展相关处置工作。此外，部分移动应用分发平台管理主体责任缺位，对上架APP审核把关不严，工信部已对相关企业进行了集中约谈。

4月24日，天弘基金公司旗下天弘新活力灵活配置混合型基金发布2019年年度报告，该报告在第14页对2020年市场展望时作出 “纯债没有风险，需要继续持有”的判断。然而此后不久，信用债违约事件就频频发生，甚至延续整个2020年，可谓对该报告直接“打脸”。

关键词C：华商双债丰利

从基金年度跌幅榜来看，Wind资讯显示，截至12月25日，二级债基华商双债丰利C、A以超25%的跌幅排名全市场基金除QDII外的跌幅榜第一，其重仓“15华信债”的中证估值被下调。华商双债丰利基金净值曾在今年4月份和10月份均出现断崖式下跌。据悉，早在2018年，发行人上海华信国际集团有限公司(简称“上海华信”)就相继发布公告称“15华信债”发生实质性违约。

关键词D：阜兴系私募机构

1月3日，2020年证监会1号行政禁入决定书发布，阜兴集团朱一栋被终身禁入证券市场。决定书显示，阜兴系私募机构发行基金产品募集资金，绝大部分资金在募集后未按照产品设计投向约定用途使用，已核查的160个基金产品共计募集资金368.45亿元;除留存于募资账户、投资标的公司账户的资金余额外，其余募集资金未按约定用途使用，属于挪用基金财产，挪用金额合计365.65亿元，占已分析资金总额的99.37%。证监会调查显示，上海意隆、上海郁泰、上海西尚、易财行等机构由朱一栋等实际控制，朱一栋等通过阜兴集团实际控制阜兴系私募机构从事私募基金管理业务。

关键词E：基金销售公司

今年上半年，中基协在同一天发布通知，暂停了四家基金销售公司的私募基金募集业务，引发业界热议。据统计，2020年以来，中基协一共暂停了9家基金销售公司的私募基金募集业务，暂停时间有3个月、6个月、9个月等。这些基金销售公司包括：泰诚财富基金销售(大连)有限公司，利和财富(上海)基金销售有限公司，上海朝阳永续基金销售有限公司，扬州国信嘉利基金销售有限公司，上海景谷基金销售有限公司，深圳信诚基金销售有限公司，深圳市锦安基金销售有限公司，深圳宜投基金销售有限公司，中民财富基金销售(上海)有限公司。

记者 王金萍