我国新《证券法》颁布不久，瑞幸咖啡4月2日曝出22亿元造假问题，或将成为新《证券法》公布后第一个关注度较高的财务造假。对此，机构建议投资者密切关注监管层对这一事件的应对，观察新《证券法》的具体执法范围和力度。统计显示，2020年4月份违规公司的数量有所提升，从3月份59家公司提升至4月份的85家公司。

违规股中两成被公开处罚

统计显示，今年4月份有安信信托、新纶科技、香溢融通、四环生物、金刚玻璃、东方金钰、*ST索菱、*ST利源、 *ST工新、*ST蓝丰等85家公司，因为业绩预测结果不准确或不及时、信息披露虚假或严重误导性陈述、未依法履行其他职责、未及时披露公司重大事项等违规行为，被证监会等部门下发相关处罚。

其中，天神娱乐、*ST凯迪、*ST巴士、*ST毅达、*ST新亿、*ST美丽等17家公司被处以公开处罚，累计罚金为2146万元，占比4月份违规公司数量的两成，单个公司罚金在6万元至1400万元不等。

个股方面，4月10日，新纶科技收到证监会下发的《行政处罚事先告知书》。因虚构贸易业务虚增收入及利润、未按规定披露关联交易、未按规定披露对外担保，新纶科技被处以60万元罚款，多位高管也被处以3万-30万不等的罚款。

从公司财务数据上看，2016年、2017年的虚增情况相对较大，其中2016年虚增营业收入3.37亿元，占当年收入的20.29%;2017年虚增营业收入3.38亿元，占当年收入的16.39%，虚增采购成本2.44亿元，虚增利润9330.50万元，占当年利润总额的50.67%;2018年虚增营业收入6233.97万元，占当年收入的1.94%，虚增采购成本4425.41万元，虚增利润1072.30万元，占当年利润总额的3.03%。三年合计下来，公司总计虚增收入超过7.3亿元，虚增利润达1.8亿元。

新增立案调查11公司

此外，4月份两市新增ST安通、同济堂、天夏智慧、宜华生活、天目药业、东方网力、中润资源、ST浩源、长城影视、豫金刚石、ST摩登等11家公司被证监会立案调查。

其中，同济堂4月27日收到证监会《调查通知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。二级市场上，同济堂自转型以来股价一路震荡下跌。统计显示，公司股票自2016年5月以来累计跌幅逾68%。受立调查消息影响，同济堂近两日连续大跌，股价更是创下近11年新低3.08元。

需要提及的是，由于我国新《证券法》颁布不久，瑞幸咖啡或将成为新《证券法》公布后第一个关注度较高的财务造假公司。

不仅是上市公司财务等问题，还有一些减持等违规细节也进行了强化。此前，有上市公司配偶窗口期套现百万，但罚金寥寥。

“新《证券法》中明确了董监高的配偶、父母以及子女均构成其短线交易，且惩罚提高至100万元。”对此，新时代证券樊继拓分析称，“在新《证券法》中通过新增投资者保护一章，不仅明确了投资者保护机构由证监会设立，由其充分发挥权限(第九十条至九十五条)，并效仿境外的集团诉讼，首次提出引入‘代表人诉讼制度’(第九十五条)。由于A股目前仍然是典型的散户市，启动具有中国特色的证券集体诉讼制度，可以主动引导中小散户积极维权。”

记者 张曌