一位上市公司的实控人，在连续被实施两次十年市场禁入措施之后，又故技重施给上市公司挖了“深坑”。

9日晚间，ST天成(600112)披露，公司因存在被控股股东银河集团非经营性占用资金以及未履行审批程序提供担保等违规情形，中国证监会决定对上市公司、银河集团、实际控制人潘琦以及相关当事人进行立案调查。

旧案未销又添新案

此次被立案调查并不是ST天成首次违规。2018年11月，证监会认定ST天成在资产置换事项的收益确认条件尚不具备的情形下，提前确认了资产置换收益，使其发布的2016年度业绩扭亏为盈的公告与实际情況严重不符。

ST天成因此被证监会认定证券虚假陈述，受损的中小投资者纷纷起诉。从最新进展来看，针对60名中小投资者起诉，公司上诉至贵州省高级人民法院。据贵州省高级人民法院《民事判决书》显示，贵州省高级人民法院驳回了ST天成的上诉，维持一审原判。据了解，法院在一审及二审中均认定不存在系统性风险，投资者主张的索赔金额获得接近100%的赔偿。

针对ST天成的两次信披违规，上海沪紫律师事务所刘鹏律师认为，符合下列条件的投资者，可通过微信公众号“大众证券报”(特征码11011)报名参与索赔：1、于2017年1月26日至2017年4月23日期间买入，并在2017年4月24日及之后卖出或仍持有而亏损的投资者;2、于2019年4月22日之前买入，且在2019年4月23日及之后卖出或继续持有而亏损的投资者。

不过刘鹏律师提醒，ST天成因大股东违规占用资金造成信披违规，目前仍处证监会调查阶段，最终调查结果和处罚未定，投资者的索赔条件还需以证监会处罚决定和法院认定为准。

本栏目此前曾报道过，ST天成的代理律师曾向投资者提出了以一款名叫“宋窖”的白酒来抵账的赔偿方案，称赔偿款一半用酒抵账，另一半则等2021年再说。此做法遭到了投资者们的一致拒绝。

以酒抵债的背后，是ST天成不堪重负的经营压力。ST天成面临的诉讼案件，不仅来自于中小投资者的索赔，还有借款合同等纠纷，且ST天成已经出现资产被查封、冻结的情况，涉及公司资产账面价值合计为10.20亿元，占公司最近一期经审计总资产的41.39%。

此外，针对资金占用问题，ST天成曾委托中审华会计师事务所进行审计，并在今年6月发布过一份《防止控股股东及其关联方占用公司资金管理制度》。

实控人已连遭两次十年市场禁入

上海市第二中级人民法院于2019年4月公布的限制消费令显示，潘琦，生于1963年，成都人。而潘琦一手打造的“银河系”通过银河集团，控制两家A股上市公司——天成控股(现证券简称ST天成)和银河生物(现证券简称*ST银河)。

此次被证监会列入调查名单的银河集团及实控人潘琦，各类违规行为可谓“颇具历史”。

早在2005年2月，北海市人民政府就对*ST银河及潘琦开出罚单，2002年、2003年两年间，*ST银河共虚增收入高达2.63亿元、隐瞒银行借款2.7亿元，并且银河集团违规占用上市公司资金3.93亿元。

2011年，证监会在调查了五年后认定，*ST银河通过制作虚假出库单据、开具虚假销售发票的方式虚增2004年和2005年的销售收入。此外，*ST银河还涉嫌隐瞒向关联方划款、对外担保等违规事项。最终被证监会认定为“集上市公司信息披露违法之大成”，被予以重罚，潘琦被实施十年市场禁入。

市场禁入的处罚刚过8年，2019年12月， *ST银河又因未按规定及时披露银河集团及其关联方非经营性占用资金的关联交易、对外担保、重大诉讼、控股股东所持股份被冻结等情况，导致*ST银河相关定期报告存在虚假记载和重大遗漏。广西证监局再次对潘琦采取十年证券市场禁入措施。这也是潘琦第二次收到市场禁入处罚，而前次禁令尚未到期。

“银河系”一直处于资金链紧绷状态，银河集团持有的银河生物与天成控股股权接近全部被质押，两家上市公司分别于2019年3月、5月实施风险警示，成为*ST银河与ST天成，且债务纠纷不断。

从盘面来看，在本周四个交易日里，*ST银河与ST天成累计跌幅分别为3.39%与7.96%。截至9日收盘，两家上市公司市值加起来仅28.23亿元，不足巅峰时的零头。

记者 李秋捷

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