新三板转战A股IPO的西安三角防务股份有限公司(下称“三角防务”)于今年4月30日更新了IPO招股说明书申报稿，公司拟在创业板发行不超过4955万股，募资2.6亿元，保荐机构为中航证券。然而，公司却存在两版招股书营业利润主要数据“打架”，IPO材料申报前更正会计差错致2016年年报逾期被股转公司黄牌警告，在资质许可欠缺的情况下违规跨界建房等一系列问题。

利润大幅波动 应收账款激增

资料显示，三角防务主要从事航空、航天、船舶等行业锻件产品的研制、生产、销售和服务。公司曾于2016年3月份在新三板挂牌。

2017年三角防务从新三板转战A股IPO。三角防务拟通过本次IPO募集资金不超过2.6亿元，投于企业400MN模锻液压机生产线技改及深加工建设、发动机盘环件先进制造生产线建设、军民融合理化检测中心公共服务平台三个项目。

数据显示，2015年-2017年，三角防务分别实现营收2.14亿元、2.98亿元和3.75亿元，同期净利润分别为-1075.68万元、6044.51万元和1.17亿元。在公司净利润由亏损至转向高盈利的同时，公司的应收账款激增：2015年-2017年，公司应收账款分别为1.31亿元、1.39亿元和2.53亿元，占当期营业收入的比例分别为61.48%、46.66%和67.49%。

三角防务也坦承：“由于公司产品的最终用户主要为军方。军方需求受到的影响因素较多，可能出现订单突发性增加或订单取消等变动情况，导致产品收入结构会有比较显著的变化，而公司客户主要为大型国有企业，付款手续较繁琐，一旦这些应收账款发生大比例坏账，公司将面临流动资金偏紧的风险，可能会严重影响公司经营，对公司的经营和盈利造成重大不利影响。”

资质欠缺违规跨界建房

2013年9月，三角防务与基地管委会签订的《建设航空产业基地管委会限价房项目合作协议书》约定，基地管委会委托公司承建“航空产业基地管委会限价房项目”，同时约定项目建设过程中产生的建设成本以决算审计为准，在公司零利润的前提下，基地管委会协调相关部门定价以保证公司不亏损。

2016年8月，西安航空产业投资有限公司、公司、西安市航空基地新舟置业有限公司、基地管理委员会签订四方《协议书》，约定由西安市航空基地新舟置业有限公司承接该限价房项目。

虽然公司已收回相关代垫的成本和费用，但是公司在未取得房地产开发资质的情况下，办理了《建设用地规划许可证》和《土地使用权证》等证照，并与建筑施工单位签订合同，对限价房进行建设;同时发行人并未办理建筑施工建设所需办理的《建设工程规划许可证》和《建筑工程施工许可证》，在规范性问题上存在不小的瑕疵。

对此，三角防务表示：“第一大股东西航投资承诺无条件承担公司因此遭致的任何经济损失，但公司仍存在遭受行政处罚从而给公司经营造成不利的风险。”

两版招股书数据打架

除此以外，大众证券报记者发现，三角防务2017年6月和2018年4月报送的两版招股书中利润表主要数据存在“打架”的情况。

2017版招股书显示，公司2016年营业利润数据为6341.51万元(如图一)而2018版招股书披露的数据为6308.6万元(如图二)，而两版招股书中公司在2016年度的其它营收、利润数据均完全相同，且公司在2015年度的该营业利润数据也完全一致。

值得一提的是，三角防务曾在IPO申请前对公司前期的会计差错进行更正，这使得公司2014年度净利润由此前披露的1310.24万元更正为575.16万元，2015年度净利润由此前披露的106.18万元调整为-1075.68万元。而这也导致三角防务未能够在2017年4月30日之前披露公司2016年度报告，股转公司因此还对其直接亮出了“黄牌”。

就上述问题，记者致函三角防务，截至记者发稿，并未收到回复。

记者 蔡方