慧眼·前瞻 

昨日，两市主要指数收盘涨跌不一，沪指收3025点，深成指收12112点，创业板指收2419点。两市1571股下跌，2079股上涨。沪指已经站上3000点，震荡难免，抓紧时间登机，系好安全带，收起小桌板，等待起飞了。热点方面，免税、酿酒、地产、金融表现较好，其中地产日内最强，医疗医药、软件等表现较弱，题材轮动极快，持续性较差。整体看，市场仍是机构抱团的趋势行情为主，金融地产等权重搭台后，后市关注新题材的出现。免税概念股继续大涨，王府井等多股涨停。资金继续抱团趋势股，主要还是以轮动为主。房地产是日内最强的方向。国家统计局数据显示，全国房地产市场已基本100%恢复，此前受疫情影响积压的购房需求在迅速释放，地产销售回暖明显。70个城市中有81%的城市新房价格环比上涨。鉴于二季度地产销售数据好转，临近半年报，地产或有业绩超预期的可能，加上板块整体位置与估值较低，机构等大资金也有加大配置的预期。白酒板块是机构深度抱团的板块，近期走势呈加速行情。确定性最强依旧是龙头品种。免税和海南自贸是受益于海南离岛免税细则出台，刺激板块走强。我国每年有近千亿美元的消费流向海外免税市场，而当前我国免税业务规模仅400亿元左右，可见我国免税业务提升空间巨大。

行情震荡较为激烈，深成指和创业板短时间由涨转跌，尤其是创业板跌幅一度超过2%，个股下跌数量在增加，由于三大指数上涨幅度偏离值太大，预计接下来一段时间，创业板回落的风险会较高，主板更多地会进行一段时间的修复，大家可以在底部逢低布局。目前行情主要还是围绕科技、消费这两条线路在推进，但总体成交量还是没有有效放大，所以导致板块内部的分化很严重，已经不可能出现以往雨露均沾的上涨行情。因此，现阶段主要还是安心选好个股，进行波段操作为主。特别是一些业绩增长，长线走出慢牛形态的个股，更是我们应该重点布局的品种。

资深市场人士 啸云