近日，北汽新能源EC5正式上市，动力电池供应商仍为国内软包电池龙头孚能科技，公开资料显示，目前孚能科技软包电池出货量居中国第一，全球范围内仅次于LG化学。而在全球软包龙头LG化学供货方面，据多方消息称，LG化学位于南京的锂电池工厂，极有可能将为在年底投入运营的特斯拉上海工厂配套动力电池。

新能源汽车动力电池软包路线表现亮眼，龙头企业纷纷扩产。电池中国网报道称，在产能方面，孚能科技2019年产能将达到20GWh，2020年将达到40GWh。同时，预计欧洲工厂将于2020年建成投产，到2020年全球总产能将达到60GWh。

作为动力锂电池四大核心组件之一的隔膜，是关键上游材料。据悉，隔膜分为干法与湿法两种路线，高工锂电研究显示，“在传统印象中，干法隔膜适用于磷酸铁锂电池，湿法隔膜适用于三元电池，而事实上两者并没有严格的技术路线区分，如比克电池、孚能科技等三元电池企业一直沿用的是干法隔膜”。业内人士也表示，每家动力电池企业的技术工艺不同，采用的材料体系也不尽相同，主要与企业的技术体系与沿用习惯有关。

因此，在前期由政策市拉动的新能源汽车产业，企业一直沿用的技术工艺或材料体系，在新的市场驱动环境下，或将面临成本高企、毛利率下滑、被竞争对手超越等窘境。尤其是目前处于新能源补贴从退坡到完全退出这一“阵痛”过程中，行业动能将由政策驱动转变为由市场驱动，企业为了适应“环境”变化，通过调整技术工艺或材料体系以实现降本增效的目的，也不是不无可能。

据悉，干法隔膜更具经济性，但干法隔膜与湿法隔膜各具优势。干法隔膜除了综合成本低于湿法隔膜以外，还具备产品熔点高，耐热性、耐高压性及抗氧化性更好的优势;湿法隔膜则具有短路率低、孔隙率和透气性可控，范围大的优点。

总体来看，市场普遍认为，干法隔膜与湿法隔膜将长期共存。这从隔膜企业星源材质为全球软包龙头LG化学供货情况也可得到印证。公开资料显示，星源材质是 LG 国内唯一干法隔膜供应商，并且湿法隔膜已稳定供应LG多年。另外，星源材质一直坚持干法与湿法路线并举的战略，且是国内少数几家能够在干法与湿法隔膜路线方面，对标国际隔膜龙头日本旭化成的本土自主研发制造型企业。

据悉，星源材质在隔膜生产方面布局了三大基地，除了深圳、合肥以外，还有定位于中高端市场和海外市场的常州基地。中信建投研报显示，常州星源建设8条湿法基膜生产线，全部达产后总产能将达到 6 亿平米以上;同样位于常州基地的江苏星源“超级涂覆工厂项目”，除了建设8条干法隔膜生产线以外，值得关注的是50条涂覆隔膜生产线且达产后涂覆隔膜年加工能力达到10亿平米。

“涂覆膜将成为锂离子电池隔膜行业发展的主流趋势”，券商研究报告显示，随着下游新能源汽车、储能电池行业的持续发展，锂离子电池隔膜的需求将会进一步得到提升，而近来多起电动汽车的自燃事件更是将新能源汽车行业推到风口浪尖。可以预见，安全性更高，热稳定性更好的高端隔膜将会成为行业内的主流需求。

星源材质公告显示，星源已经掌握水性涂覆、油性涂覆技术，陶瓷涂覆、芳纶涂覆、纳米纤维涂覆等多种涂覆工艺，以及涂覆浆料、涂覆材料、粘结剂等产品的制备工艺。且在2015年2月，已与韩国LG化学签署锂离子电池隔膜相关专利技术许可协议，由韩国LG化学授权星源使用在美国、韩国已授权的隔膜涂覆技术方面的专利。

长远来看，新能源汽车产业链的竞争将是品质的竞争，特别是实施了4年之久的动力电池“白名单”在今年6月被工信部宣布废止后，更将推动品质竞争的升级。曾有一位新能源汽车企业负责人，围绕“白名单”在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，此前“虽然‘白名单’促进了本土动力电池企业的发展，但是由于缺乏外部竞争，造成了高端产能不足，低端产能严重过剩的局面，车企能够选择的动力电池企业越来越少。”分析人士认为，与之相应的是，锂电材料如隔膜等市场同样存在低端产能过剩的局面。

目前可以观察到的是，随着“白名单”的取消，很快就有车企选择与国外动力电池企业展开合作，如吉利与LG化学、恒大与SK集团。同时，这也利好锂电材料环节如正极材料、负极材料、隔膜企业中已经进入国际化动力电池体系的我国本土企业。